经济新常态下,我国经济总体发展从高速增长转为中高速增长,经济结构不断优化升级,从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。在此环境下,包装行业也受到了一定程度的影响。部分包装企业销量出现了下滑现象,转型速度放缓。
据了解,我国包装行业市场集中集中度低,整个行业呈分散之势。相关数据显示,我国包装企业总数高达30万家,其中90%以上为中小企业,整体上看整个行业呈现出研发能力较弱、集群合力小和转型速度缓慢等特点。
与此同时,包装行业上市公司的营收总规模只有20亿元左右,这相对于包装行业万亿市场来说,体量尚小。其中,规模最大的上市公司营收所占市场份额不足1%。相对于美国BEMIS塑料软包装市场份额20%、国际纸业IP纸包装市场份额27%,我国包装印刷企业提升空间尚大。
我国包装行业集中度低并非一朝一夕之事,是由多种原因导致的:
第一,订单多呈现小批量、个性化的趋势。包装种类繁杂,标准化程度低。包装行业涵盖领域广泛,涉及到医药日化、家电通讯、食品饮料等诸多领域;难以形成大规模的产业经济。软塑包装和纸包装需求个性化明显,行业分散。
第二,单品价值小,运输半径受限制。包装产品的单价通常较低,因此对于运输半径有一定的要求。通常来说,包装企业一般临近客户建厂生产,这就造成了包装行业分散的趋势。龙头包装企业具有跨区域布局的资金投入等优势,但对于大多数包装企业来说,并不具备此优势。
第三,产品附加值低,盈利水平不高。除了高端产品包装,大多数中小包装企业的产品档次和附加值均较小。盈利水平较低,投资回报率低。这种情况下,包装企业的研发能力和自主创新能力自然也不高。
既然“经济新常态不是一个事件,不要用好或坏来判断”。那么,面对包装行业现阶段的情况,包装行业更需因势而谋、因势而动、因势而进,调整产业布局,积极进行转型。
最近,包装行业上市公司频频爆出并购事件;综合这些并购事件分析,可以看出目前的并购方向主要有三个:
第一,横向并购。此种并购方式属于传统型,具体细分为扩展品类、跨区域扩张和下游客户三类。其中,以烟标为代表,劲嘉股份江苏顺泰进行跨区域扩张;合兴包装收购北京金鹰。
第二,纵向并购。此种并购方式旨在强化对客户的一体化解决方案,包括收购文化创意、包装设计和品牌策划等。例如,美盈森收购奥瑞金、金之彩。
第三,收购云印刷和互联网包装。传统印企通过收购成熟的云印刷服务商,全面布局互联网包装业务。例如,美盈森收购天云网、东风股份收购EPRINT,上海绿新收购元亨利等。
以上三种并购方式说明了包装行业正在进行资源的重新整合,而互联网包装正成为包装印刷行业变革的重要方向。互联网包装有效地解决了包装行业集中度低的矛盾,将产业链联结为紧密的一个整体;而信息化、智能化生产能大大提高运营效率,从而达到降低成本的目的。总之,包装业的互联网化将会整个包装印刷行业注入全新的力量。在这种情况下,稳中求进也是应对经济新常态的万全之策。